預見2021：《2021年中國瓦楞包裝產業全景圖譜》
本文核心數據：箱紙板產量
產業概況
1、定義：
瓦楞紙箱是指使用瓦楞紙板經過印刷、模切、釘箱或糊盒制成的包裝用紙容器。作為一種外包裝，瓦楞紙箱主要起到運輸過程中的儲存、保護作用，其印刷內容可還起到美化外觀、展示產品、廣告宣傳的作用。與金屬、塑料、玻璃包裝產品相比，瓦楞紙箱廢棄物較少、易于回收再利用，并且印刷時主要采用無毒易分解的環保水性油墨，是公認的“綠色包裝產品”，廣泛地應用于家電、電子產品、IT、食品飲料、圖書、日化、紡織品等下游行業中。
瓦楞包裝屬于紙包裝的一種，是指用紙和紙板等原材料，進一步加工制成紙制品的生產活動并利用加工制造出來的瓦楞紙、紙板、紙箱、紙盒等進行相關行業產品包裝服務的一系列活動。
2、產業鏈剖析：
在紙箱制造的產業鏈上，一級廠為原紙企業，即那些受益于紙價大漲的企業，二級廠為紙板廠，比如生產瓦楞紙、箱板紙的企業，三級廠為紙箱廠。箱板瓦楞紙包裝行業作為典型的中游行業，以上游造紙企業生產的箱板瓦楞紙原紙作為原材料，將瓦楞紙箱產成品提供給下游食品飲料、電子、家電等消費領域公司以及物流快遞公司。
產業發展歷程：行業處在平穩發展期
目前，我國瓦楞紙箱行業已形成一個完整、合理的產業系統，從改革開放后開始具體可以概括為以下四個階段：第一階段(20世紀80年代)為起步階段。第二階段(20世紀90年代)為野蠻生長階段。第三階段(21世紀初)為快速增長階段。第四階段(2011年起至今)為平穩發展階段。
經過多年的快速增長，行業漸趨成熟，增速有所放緩。當前，在互聯網時代下，智能制造成為企業生產技術發展融合的主要趨勢，此外，互聯網的發展帶動電商行業的快速爆發，對拉動瓦楞包裝行業的發展有著重要作用。更由于經濟危機后全球性的需求不振，下游消費品行業的不景氣傳導到瓦楞紙箱行業，行業開始大規模整合龍頭企業進一步擴大其領先優勢和市場份額，產能落后的中小企業面臨著淘汰困境，行業集中度進一步提高。
上游供給情況：供需缺口逐漸擴大，市場價回暖
——箱紙板產量、消費量
箱紙板又名麻紙板，是一種專供制作外包裝紙箱用得比較堅固的紙板。有一般的和高級的兩種。表面平滑，色澤淡黃淺褐，有較高的機械強度、耐折性和耐破性，是生產瓦楞紙箱的主要原料。近年來我國箱紙板產量整體處于緩慢增長態勢。根據中國包裝聯合會統計數據，2020年全年，全國箱紙板完成產量2440萬噸，消費量2837萬噸。
——瓦楞原紙產量、消費量
除了瓦楞紙板，瓦楞原紙也是生產瓦楞紙箱的重要原料之一，2016年之前瓦楞原紙產量趨于穩定，2016年之后，由于電商網購的大幅增長，帶動瓦楞紙箱的需求年不斷提升，據2020年造紙協會數據顯示，2020年我國瓦楞原紙產量達2390萬噸，同比上漲7.7%，消費量2776萬噸，需求缺口進一步擴大。
——高強瓦楞紙市場價格回暖
2016年底以來，受國際廢紙、煤炭等大宗商品價格上漲影響，疊加環保壓力下大量中小紙廠限產、關停的影響，原紙價格波動加劇。以全國高強瓦楞紙的市場價格走勢為例，2016年底高強瓦楞紙價格較年初上漲超過50%，隨后進入2017年短暫回落后又進入新一輪的瘋漲，至2017年10月達到高峰后又迅速回落。因此，2016年底至2017年經歷了兩輪原紙漲價潮，期間原紙最高價達到最低價的兩倍有余。而進入2018年以來，雖然原紙價格仍持續波動，但震幅較2017年大幅減弱。2019年8月開始，價格開始緩慢上漲。
下游發展情況：快遞行業成為新的的增長極
箱板瓦楞紙供給紙箱廠，紙箱廠下游涵蓋國內消費(主要為食品飲料及日化用品、家電電子等)及物流運輸及出口包裝。從行業分布來看，下游電子、食品和飲料用瓦楞包裝三者占比為67.5%，快遞行業飛速發展促使快遞瓦楞包裝份額提升。
電商、物流業的迅速發展、規模以上快遞單數的指數型增長帶來大量箱板瓦楞紙新增需求，成為瓦楞包裝行業規模新的增長極。
產業發展現狀
1、供給：瓦楞紙箱產量下滑
與世界主要國家相比，我國瓦楞紙箱行業雖然起步較晚，但增長十分迅速。早在2003年，我國便已超過日本成為全球第二大瓦楞紙箱生產國，僅次于美國。我國瓦楞紙箱年產量雖然受短期供求關系有所波動，但是在2014年達到了3807.15萬噸，到2020年產量有所下降，為3170.84萬噸，2014-2020年復合年增長率為-3%。
2020年，全國瓦楞紙箱產量有所降低，主要是由于疫情影響，各地區1月份和2月份沒有正常復工復產。而在剩余的10個月里，瓦楞紙箱產量恢復到正常水平，各地區生產有條不紊。2020年全年，全國包裝行業規上企業完成瓦楞紙箱產量3170.84萬噸，同比下降3.31%。
2、需求：瓦楞包裝消耗量趨穩
從消耗量來看，中國瓦楞紙板市場由2014年的791億平方米增至2020年的869億平方米，復合年增長率為1.58%，預計2024年前將將進一步增至949億平方米，2020年至2024年的年增長率為3.0%。
3、價格：電商平臺產品均價及客單價
電商銷售額中淘寶占比最大，高達89.76%。淘寶平臺瓦楞紙箱產品眾多，多以標準尺寸的郵政快遞箱為主。銷售的此類產品一般是空白箱，沒有單獨設計印刷圖案或者其他規格尺寸，因此價位較低。而天貓平臺也大多是此類產品，由于平臺入駐成本相對較高以及產品品牌相比淘寶有更高的知名度，因此價格略高于淘寶平臺。
淘寶和天貓平臺客戶以個人及中小企業為主。單次下單數量較多，因此也會有價格上的優勢。相對于淘寶和天貓，京東平臺上銷售的紙箱產品定位更加高端以及定制化。
京東紙箱多用于個人及家庭搬家或收納物品用。為了方便搬運，大多還分為有扣手和無扣手兩種?？蛻魡未钨徺I的數量較低，價格優勢不明顯。
2020年電商平臺銷售的瓦楞紙箱產品均價為1.1元。其中淘寶最低，為1.07元天貓略高于淘寶，為1.11元京東產品均價最高，達到8.75元。
2020年瓦楞紙箱的電商銷售平均客單價為76.12元，其中淘寶為83.91元，天貓最高，為87.05元，京東最低，為65.19元。
淘寶和天貓售賣的瓦楞紙箱主要是有少量電商包裝業務需求的個人或者中小賣家，由于業務量并不大，紙箱的單次需求量也不大，但是這部分客戶一般復購頻次會比較高。
而對于京東上的紙箱買家一般是家庭收納或者搬家整理東西使用，單次購買量就更少，這部分買家一般更注重紙箱質量、外觀和尺寸等要求，雖然購買量低但是由于價格相對較高，所以平均客單價也保持在較高水平。
產業競爭格局
1、區域競爭：
——全球區域競爭：總體趨勢向發展中國家轉移
根據國際瓦楞紙箱協會(ICCA)統計數據，目前全球瓦楞紙箱產量主要集中于亞洲市場，占比為51.6%，其次為歐洲和北美，分別為22.8%和17.9%。根據Freedonia預測，全球瓦楞紙箱市場仍將持續增長，尤其是在亞洲、非洲和中東地區，增速將更為穩健，因為這些地區制造業越來越多地使用瓦楞紙箱用于產品包裝和運輸，“以紙代木”作為運輸容器的趨勢還將持續。
整體來看，瓦楞包裝行業總體趨勢向發展中國家轉移，中國、印尼等國迅速崛起，發達國家的瓦楞包裝行業仍保持緩慢發展態勢，美國、日本包裝行業巨頭地位相對穩定。
——國內區域競爭：
受限于瓦楞紙箱產品的銷售半徑，瓦楞紙箱生產企業主要分布在下游消費品制造業生產基地附近，珠三角、長三角、環渤海三大地區占了近70%的份額。近年來，隨著中央西部大開發、中部崛起等區域經濟政策的實施，中西部制造業工業體系逐步完善，帶動包括瓦楞紙箱在內的紙包裝行業新建產能向中西部轉移，行業的地域布局漸趨合理。近年來，行業龍頭企業合興包裝、界龍實業等紛紛在中部湖北漢川、西南成都地區投資設廠。
從地區分布看，2020年，瓦楞紙箱產品前十地區分別是廣東省、浙江省、河南省、江蘇省、四川省、福建省、湖北省、山東省、湖南省、重慶市。其中，廣東省瓦楞紙箱產量達475.94萬噸，產量占比達15.01%，為我國瓦楞紙箱產量最高的地區。
2020年，從產量增長率來看，除了重慶市同比增長26.72%、山東省同比增長8.89%外，其余八個地區均是負增長。
2、企業競爭：競爭格局愈加復雜
我國前十大瓦楞紙箱企業合計市場份額低于10%，而美國前五大瓦楞紙箱企業占到國內市場份額超過70%，國際間行業集中度比較的結果顯示我國瓦楞紙箱行業集中度偏低。
瓦楞包裝行業中部分大企業正在進行產品多元化和產業鏈一體化布局，行業競爭格局將更加復雜。首先，多元化布局使得各包裝細分市場的大型企業開始進入其他細分市場或新興行業，競爭由一個市場擴散到多個市場甚至多個行業，跨界競爭更加頻繁其次，行業初步萌發了一體化趨勢，未來，占據材料成本優勢的企業將成為瓦楞包裝行業的有力競爭者最后，在大客戶之外，中小微等長尾客戶將成為未來營收增量的重要來源，供應鏈平臺、產業互聯網和柔性生產線等將成為獲取長尾客戶的重要方式。
在中國智能制造的大背景之下，紙包裝行業也開始了產業升級與轉型發展。智能制造、“互聯網+”等發展模式已經在行業中開始起步，自動化生產線、數字化車間、現代物流等已經在一部分規模以上企業興起并形成一定規模。如：行業頭部企業廈門合興包裝成立了聯合包裝網，從事“互聯網+包裝”的嘗試，且業務發展良好此外，美盈森、裕同、勁嘉等不少企業均已注入互聯網基因，進軍智能制造領域或云印刷等市場，紙包裝及印刷產業的互聯網化將掀起巨變，行業整合將迎來新的力量。
產業發展前景及趨勢
相比國外人均瓦楞紙板消費，我國瓦楞包裝消費市場存在較大的發展空間，此外供應商方面，龍頭企業也紛紛跨區域多點布局生產基地，以此響應下游客戶包裝需求，擴大生產規模。瓦楞產品向中高檔化方向發展，同時不少企業企業從生產商向包裝解決方案提供商轉變等趨勢。
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